Jeremy Grantham, founder of GMO explores different perspectives on resource volatility, security and planning at the ReSource 2012 conference on July 12, 2012 in Oxford, England. In a podcast that published Friday, Grantham says much of the U.S. stock market is uninvestable. Легендарный британский инвестор Джереми Грэнтэм предсказал грандиозный обвал экономики. В разговоре с Bloomberg он предупредил, что миру необходимо готовиться к замедлению экономического роста, скачку инфляции и резкому дефициту рабочей силы.
Инвестор Грэнтэм предупредил о крупнейшем «пузыре» на фондовом рынке США
Похоже, вы используете устаревший браузер, для корректной работы скачайте свежую версию Используя сайт tass. Американские биржи к настоящему времени создали "безумный пузырь", который более опасен чем тот, что образовался перед Великой депрессией в конце 20-х годов XX века.
Грэнтэм, который долгое время был одним из самых известных медведей на Уолл-стрит, также не сбрасывает со счетов мысль о том, что эталонный индекс может упасть примерно до 2000, что, по его словам, будет «жестоким падением». Стратегии создания стоимости боролись с низкой доходностью в течение десятилетия после мирового финансового кризиса, поскольку акции роста лидировали в самом продолжительном бычьем рынке акций США за всю историю наблюдений. Но теперь, когда Федеральная резервная система пытается укротить повышенную инфляцию с помощью агрессивного повышения процентных ставок, стратегии создания стоимости переживают возрождение.
Стоимость работала «намного лучше» за последний год и превзошла рост за это время. До этого рост был устойчивым в течение 10 лет, хотя в предшествующие десятилетия стоимость была выше, сказал Грэнтэм.
Самые крупные пузыри надулись в биткоине, акциях технологических компаний США и европейских суверенных облигациях, сообщил на прошлой неделе Deutsche Bank со ссылкой на опрос 627 управляющих активами. Рынок акций США достиг опасной зоны, которая раньше приводила к обвалам, пишет Bloomberg.
Интерес розничных инвесторов крайне далёк от насыщения.
Их цены почти смехотворно выше, чем в остальном мире — разрыв настолько велик, как никогда ранее», — считает Джереми Грэнтэм. Инвестор спрогнозировал пузырь на рынке недвижимости в 1989 году в Японии, пузырь доткомов в 2000 году и пузырь на рынке недвижимости США в 2008 году. Инвестор отмечает, что маржа прибыли американских компаний находится на историческом максимуме по сравнению с иностранными конкурентами, что создает ситуацию «двойного риска» для акций, когда как прибыль, так и мультипликаторы могут упасть, добавил он. В начале 2022 года Грэнтэм опасался «суперпузыря» с множеством активов. Инвестор считает, что «ИИ — это не обман, как, по сути, биткоин», но предсказал, что «невероятная эйфория» вокруг него не продлится долго.
Знаменитый инвестор Грэнтэм предсказал масштабный обвал мировой экономики
| Британский инвестор Грэнтэм допустил падение фондового рынка США на 50% - Ведомости | Это сборная страница, посвященная "джереми грэнтэм". |
| Amazon закрыла все шоу с Джереми Кларксоном из-за «женоненавистничества» — Кино и сериалы на DTF | Грэнтэм предсказал крах доткомов и обвал рынка недвижимости в 2008 году — он также управляет примерно 60 миллиардами долларов в качестве главы инвестиционной компании по управлению активами Grantham, Mayo, & Otterloo — поэтому его стоит послушать. |
| Британский инвестор Грэнтэм не исключил краха американского фондового рынка — РТ на русском | Легендарный британский инвестор-миллиардер Джереми Грэнтэм в беседе с Bloomberg спрогнозировал грандиозный обвал мировой экономики, сообщает |
| Джереми Кларксон, Джеймс Мей и Ричард Хаммонд покинут The Grand Tour - Афиша Daily | Грэнтэм сказал, что продолжающееся ухудшение финансовых условий будет усугублено спадом на рынке жилья, что представляет собой «последнюю фазу» пузыря на фондовом рынке, который должен лопнуть, а S&P 500 опустится до 3200 к концу года. |
Легендарный инвестор предсказал обвал мировой экономики
Грэнтэм предсказывает, что пузырь может рухнуть в любой момент. По его словам, высокотехнологичный Nasdaq, который уже упал более чем на 8 процентов в этом месяце, продолжит свое падение. В 2021 году Джереми Грэнтэм предупредил, что на мировых рынках активов сформировался один из самых больших пузырей за все время их существования и что момент расплаты для инвесторов становится все ближе. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на слова британского инвестора-миллиардера, соучредителя GMO LLC Джереми Грэнтэма, который еще в 2021 году предупреждал о том, что мировые рынки находятся в одном из самых больших пузырей всех времен.
Эксперт: фондовый рынок США породил пузырь, который может вскоре лопнуть
Seeing these things requires more people with a historical perspective who are more thoughtful and more right-brained — but we end up with an army of left-brained immediate doers. And the three or four-dozen-odd characters screaming about it are always going to be ignored. So we kept putting organization people — people who can influence and persuade and cajole — into top jobs that once-in-a-blue-moon take great creativity and historical insight. Views on fossil fuels and the Keystone pipeline[ edit ] Grantham has repeatedly stated his opinion that the rising cost of energy — the most fundamental commodity — between 2002 and 2008 has falsely inflated economic growth and GDP figures worldwide and that we have been in a " carbon bubble " for approximately the last 250 years in which energy was very cheap. He believes that this bubble is coming to an end. He has stated his opposition to the Keystone Pipeline on the basis of the ruinous environmental consequences that its construction will bring to Alberta and to the entire planet due to the contribution that burning the extracted oil would make to climate change.
Интерес розничных инвесторов крайне далёк от насыщения.
Пока мы видим ажиотажный интерес, но не исторически рекордные доли вложений в инструменты фондового рынка», — отмечает команда аналитиков FxPro.
Самые крупные пузыри надулись в биткоине, акциях технологических компаний США и европейских суверенных облигациях, сообщил на прошлой неделе Deutsche Bank со ссылкой на опрос 627 управляющих активами. Рынок акций США достиг опасной зоны, которая раньше приводила к обвалам, пишет Bloomberg.
Интерес розничных инвесторов крайне далёк от насыщения.
Недвижимость в мире повсеместно переоценена, точно так же, как «фермы, леса и изобразительное искусство», считает Грэнтэм. Грэнтэм также назвал несколько причин, по которым, по его мнению, американская экономика довольно скоро перейдет к рецессии: потребители практически исчерпали свои сбережения, которые были накоплены в период пандемии, закончился мораторий на выплаты по студенческим кредитам, ведущие экономические показатели ухудшаются, условия выдачи корпоративных кредитов ужесточаются, а правительство США сталкивается с перспективой выплаты обременительных процентов по рекордной сумме долга. Она может быть достаточно мягкой или довольно серьезной, но, вероятно, в следующем году ситуация в экономике ухудшится, полагает инвестор.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену.
Джереми Грэнтэм предупредил о новом крахе рынка акций
спекульская душонка, конечно, но душонка компетентная, он правильно спрогнозировал крахи и 2000, и 2008 годов, сооснователь Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. (под управлением $160 ярдов), основатель одного из первых индексных фондов. Миру грозит грандиозный обвал экономики, считает легендарный инвестор, сооснователь компании Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co Джереми Грэнтэм. Он призвал готовиться к замедлению экономического роста, скачку инфляции и резкому дефициту рабочей силы. Инвестор из Британии Джереми Грэнтэм предсказал США новый экономический кризис, который превзойдет Великую депрессию. Свой прогноз миллиардер озвучил в интервью с CNBC, выдержки.
«Избегал бы акций США». Вечный «медведь» Уолл-стрит дал совет на 2024 год
Грэнтэм, который долгое время был одним из самых известных медведей на Уолл-стрит, также не сбрасывает со счетов мысль о том, что эталонный индекс может упасть примерно до 2000, что, по его словам, будет «жестоким падением». Стратегии создания стоимости боролись с низкой доходностью в течение десятилетия после мирового финансового кризиса, поскольку акции роста лидировали в самом продолжительном бычьем рынке акций США за всю историю наблюдений. Но теперь, когда Федеральная резервная система пытается укротить повышенную инфляцию с помощью агрессивного повышения процентных ставок, стратегии создания стоимости переживают возрождение. Стоимость работала «намного лучше» за последний год и превзошла рост за это время. До этого рост был устойчивым в течение 10 лет, хотя в предшествующие десятилетия стоимость была выше, сказал Грэнтэм.
Во время уборки снега он хотел закрыть своего племянника от снегоуборочной машины и сам попал под неё. Врачи сообщали об очень тяжёлом состоянии актёра — он сломал около 30 костей, повредил лёгкое и печень. Однако всё обошлось, и артист наконец смог вернуться к своей работе. Материалы по теме.
Пережив трудные времена, как и многие другие мегатехнологические имена, результаты Salesforce в четвертом финансовом квартале четверть января были впечатляющими. Прибыль на акцию также превзошла консенсус-прогноз в размере 1,36 доллара и составила 1,68 доллара. В первом квартале Salesforce ориентировалась на выручку в диапазоне от 8,16 до 8,18 млрд долларов, что также выше ожидаемых аналитиками 8,03 млрд долларов. Более того, путем выкупа акций компания вернула акционерам 2,3 миллиарда долларов. Все это должно быть очень приятно Грэнтэму. Доля GMO в Salesforce составляет 1 385 522 акции, что в настоящее время стоит 265,3 миллиона долларов. Аналитик Goldman Sachs Каш Ранган считает, что при рассмотрении будущего этого технологического гиганта есть много поводов для оптимизма. Чтобы посмотреть послужной список Рангана, нажмите здесь Теперь обратимся к остальной части Улицы, где CRM пользуется надежной поддержкой среди коллег Рангана. Основываясь на 25 рейтингах покупки, 11 рейтингах удержания и всего 1 рейтинге продаж, акции имеют консенсус-рейтинг умеренной покупки. В то время как Carrier наиболее известна своими кондиционерами для жилых и коммерческих помещений, ее сфера деятельности с самого начала расширилась и теперь включает производство коммерческого холодильного оборудования и оборудования для общественного питания, а также является экспертом в области противопожарных технологий и технологий безопасности. По большей части за последние пару лет Carrier удавалось превзойти ожидания чистой прибыли, и, хотя в последнем квартальном отчете это не удалось, за 4 кв. EPS все же оправдала прогнозы аналитиков.
But the craziness that we have seen in the meme stock, companies being bought on no earnings potential, on no underlying reality, is just amazing. Almost everybody seems to be participating, as opposed to a small group. Jeremy: Absolutely. But, by the way, 2000 was a pretty broad participation. My favourite story, which is completely accurate, was that the local Greasy Spoon for lunch in the Financial District of Boston, the television sets, of which there are always about eight in every one of them, all but one of them would be showing talking heads from MSNBC and CNN and so on, and one of them would be showing replays of the Patriots football team. And a year earlier, it was eight out of eight were showing the Red Sox. It was quite amazing, and it drove the headline in 2000 from the financial page to the frontpage. And really, one was reading on a daily basis. This has more spectacular numbers than any market ever in American history, and some of them buy a lot. The number of options that are traded by individuals, the shares traded, the penny stocks that are traded, have exploded by a factor of ten over two or three years. It is a really splendid speculation, and of course it will end badly. If it goes to 5,550, or like Japan, 6,500, like Japan in 89, it just means it goes down longer and harder. Japan had the highest stock market in the developed world, by far. It went to 65 times earnings in 1989. It had never been above 25 before in its history. And simultaneously, it took the land and real estate even higher. The land bubble in Japan in 89 was more impressive than the South Sea Bubble, or Tulips, in my opinion. And what was the price they paid? Today, the stock market is not back yet to 1989 high. The land is not back yet to 1989 high. That is getting to be a long time, 33 years of pain and suffering. Rule number one, do not bubble two great asset classes together, particularly housing is more dangerous than stocks. And Japan did it, and they paid the price. The higher they went in the stock market, the longer and more painful the crash. Where can I go? Back in 2000, when MoneyWeek, our magazine, was quite new and we were writing about the Dot-com Bubble, etc, there were also lots of other places we could tell people to go. Is there anywhere that you can see that our readers can hide? Jeremy: Let me just start by agreeing with you in 2000. REITs, the real estate trusts, they were buying properties below the cost of building them, and the REITs themselves were selling below the cost of the properties that they owned. They yielded 9. And so it went on. TIPS yielded 4. The regular bonds. Merryn: Can you imagine that now? Jeremy: Can you imagine? So, bonds were cheap, real estate was desperately cheap, value stocks were not bad. So, fast forward. We are breaking the cardinal rule, we are bubbling bonds, stocks, land, and real estate, and if you want to throw in commodities. The ex-energy Goldman Sachs Index, which is metals and food, which are not inconsequential, are almost back to their 2011 high, when everyone says we were in some cosmic, super commodity cycle. And even energy, which is half of the market, has more than doubled from the low. One day, if we become pessimistic, we have the ability to mark down these enthusiastic prices, more than we have ever had to do. The housing in most of the world, and certainly in America, as a multiple of family income, has recently overtaken the Great Housing Bubble of 2006, 2007, which in itself is quite amazing. And let me go back to your expression, perceived wealth. I use the word perceived wealth, because everyone knows the house they live in did not change. It doubled in price. It was the same house, kept the rain off just as well as it did, but no better, and then it halved again in many cases, in the extreme bubble markets, and it was still the same house. The shift was perceived wealth, and you can see it very clearly in housing. In stocks, you indulge more in fantasy. It is not efficient. That is a shift in perceived wealth. You see it easily in your house. You see it with great difficulty in your stock. But overwhelmingly, the portfolio of stocks is not changing its intrinsic value very much. Its intrinsic value depends on the US or global portfolio of dividend power and earning power, and that changes historically at a couple of percent, real, per year. Greenspan introduced this aggressively pro-asset formula of moral hazard and keeping money supply generous, keeping interest rates down, but what has happened since that day? So, lower interest rates introduced an enormous increase in debt, but the increase in debt, which is meant to induce an increase in growth, did not. CapEx actually weakened since Greenspan, and stayed pretty weak through Bernanke up until today. The growth rate of the system has slowed down, but the increase in debt continued up. And what happened to it? It was used for other purposes. It was used for assets. So, asset prices have gone through the roof, whilst the GDP has slowed down a little. Where do we go from here? Is there still the ability to stimulate? Money supply has gone through the roof. Does that introduce inflation? All of these issues are now buzzing around.
Джереми Грэнтэм: Последние новости
Грэнтэм предсказал крах доткомов и обвал рынка недвижимости в 2008 году — он также управляет примерно 60 миллиардами долларов в качестве главы инвестиционной компании по управлению активами Grantham, Mayo, & Otterloo — поэтому его стоит послушать. На рынке акций США надулся пузырь, который не похож ни на один из предыдущих, сообщил инвестор-миллиардер и сооснователь GMO ($160 млрд под управлением) Джереми Грэнтэм в прошлый четверг в интервью ARIS Consulting. Грэнтэм предсказывает, что пузырь может рухнуть в любой момент. По его словам, высокотехнологичный Nasdaq, который уже упал более чем на 8 процентов в этом месяце, продолжит свое падение. Инвестор из Британии Джереми Грэнтэм предсказал США новый экономический кризис, который превзойдет Великую депрессию. Свой прогноз миллиардер озвучил в интервью с CNBC, выдержки которого привел MarketWatch. Full Transcript: Jeremy Grantham Interview.
Содержание
- Джереми Грэнтэм: нас ждет грандиозный обвал.
- Последние новости
- МНЕНИЕ: Британский инвестор Джереми Грэнтэм: Доходность... |
- Легендарный инвестор предсказал грандиозный обвал экономики
Jeremy Grantham, we're in one of the greatest bubbles in financial history
Грандиозный обвал мировой экономики предсказал легендарный британский инвестор Джереми Грэнтэм. В разговоре с Bloomberg он выразил точку зрения, что миру нужно готовиться к замедлению экономического роста, скачку инфляции и резкому дефициту рабочей силы. Значительная часть инвесторов и финансовых организаций предполагает, что США могут предотвратить рецессию, но Джереми Грэнтэм, соучредитель инвестиционной фирмы Grantham Mayo Van Otterloo (GMO), считает ее неизбежной. Знаменитый инвестор Джереми Грэнтэм сказал, что "суперпузырь" еще не лопнул, даже после потрясений на фондовом рынке США в этом году, передает Bloomberg. Грэнтэм, очевидно, считает, что у SolarEdge есть все необходимое, чтобы перехитрить медведя. В четвертом квартале GMO увеличила свои позиции на 59% и владеет в общей сложности 657 660 акциями SEDG. В настоящее время они стоят 189,6 миллиона долларов. Британский инвестор Джереми Грэнтэм, предсказавший обвалы рынка в 2000 и 2008 годах, заявил о грандиозном пузыре на рынке акций США. Среди признаков он называет «мемные» акции, SPAC-слияния и рынок криптовалют.
Знаменитый инвестор-миллиардер предсказал грандиозный обвал мировой экономики
спекульская душонка, конечно, но душонка компетентная, он правильно спрогнозировал крахи и 2000, и 2008 годов, сооснователь Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. (под управлением $160 ярдов), основатель одного из первых индексных фондов. Грэнтэм предсказывает, что пузырь может рухнуть в любой момент. По его словам, высокотехнологичный Nasdaq, который уже упал более чем на 8 процентов в этом месяце, продолжит свое падение. Британский инвестор Джереми Грэнтэм, предсказавший обвалы рынка в 2000 и 2008 годах, заявил о грандиозном пузыре на рынке акций США. Среди признаков он называет «мемные» акции, SPAC-слияния и рынок криптовалют. Джереми Грэнтэм. известный британский инвестор, в частности, он хорошо известен своими рыночными прогнозами. Он предсказал возникновение финансового пузыря, связанного с ростом цен на активы в Японии 1989 года.
Инвестор Грэнтэм предупредил о возможности падения фондового рынка США в 1,5 раза
Is there anywhere that you can see that our readers can hide? Jeremy: Let me just start by agreeing with you in 2000. REITs, the real estate trusts, they were buying properties below the cost of building them, and the REITs themselves were selling below the cost of the properties that they owned. They yielded 9.
And so it went on. TIPS yielded 4. The regular bonds.
Merryn: Can you imagine that now? Jeremy: Can you imagine? So, bonds were cheap, real estate was desperately cheap, value stocks were not bad.
So, fast forward. We are breaking the cardinal rule, we are bubbling bonds, stocks, land, and real estate, and if you want to throw in commodities. The ex-energy Goldman Sachs Index, which is metals and food, which are not inconsequential, are almost back to their 2011 high, when everyone says we were in some cosmic, super commodity cycle.
And even energy, which is half of the market, has more than doubled from the low. One day, if we become pessimistic, we have the ability to mark down these enthusiastic prices, more than we have ever had to do. The housing in most of the world, and certainly in America, as a multiple of family income, has recently overtaken the Great Housing Bubble of 2006, 2007, which in itself is quite amazing.
And let me go back to your expression, perceived wealth. I use the word perceived wealth, because everyone knows the house they live in did not change. It doubled in price.
It was the same house, kept the rain off just as well as it did, but no better, and then it halved again in many cases, in the extreme bubble markets, and it was still the same house. The shift was perceived wealth, and you can see it very clearly in housing. In stocks, you indulge more in fantasy.
It is not efficient. That is a shift in perceived wealth. You see it easily in your house.
You see it with great difficulty in your stock. But overwhelmingly, the portfolio of stocks is not changing its intrinsic value very much. Its intrinsic value depends on the US or global portfolio of dividend power and earning power, and that changes historically at a couple of percent, real, per year.
Greenspan introduced this aggressively pro-asset formula of moral hazard and keeping money supply generous, keeping interest rates down, but what has happened since that day? So, lower interest rates introduced an enormous increase in debt, but the increase in debt, which is meant to induce an increase in growth, did not. CapEx actually weakened since Greenspan, and stayed pretty weak through Bernanke up until today.
The growth rate of the system has slowed down, but the increase in debt continued up. And what happened to it? It was used for other purposes.
It was used for assets. So, asset prices have gone through the roof, whilst the GDP has slowed down a little. Where do we go from here?
Is there still the ability to stimulate? Money supply has gone through the roof. Does that introduce inflation?
All of these issues are now buzzing around. And what are the things that could cause a shock? Obviously, a prolonged uptick in inflation would shock the market.
It began to realise a little bit last week, but very slow on the uptake. If you study the UK, which I do, you can see how dramatic delta has been, the delta variant. There were 2,000 cases a day in England.
Thank heavens all the old people are vaccinated, so not too many people are dying. But a 25-fold increase. And the US has only just started to double and redouble, from a very small base.
The US has fewer people infected, which is a sixth of the size, so we have a lot to go, and we are not vaccinated here in the US the same way that you are. So, the rest of the world could look at the UK and say, this is fantastic, all we need to do is just get everybody vaccinated and this is over. They do not have the vaccination thoroughness, by any means, that we have.
Massachusetts is like the UK, thank heavens. But Tennessee is not. And a lot of the older people are not vaccinated, and you have factories with 40-, 50-year-olds, as well as 20- and 30-year-olds, where handfuls are vaccinated.
And some of those guys in their 40s and 50s will die, and some of those factories will get closed. My guess is that this will turn out, in the next two or three months, to be a final real shocker before the good news that you talk about. And we are not counting on that.
The disgusting subprime in 2008, much worse than you ever dreamt of. Things come out. The bezel increases, the size of the bezel, as some famous writer wrote about the Great Crash of 1929.
And things go wrong, and we have more debt, we have more possibilities of bad debt, of defaults, lurking around in the system. Inflation and Covid also worry me. Jeremy: My recommendation, fairly standard.
For some reason, the equity market is not as overdone as bonds and real estate, and therefore if you stay out of the US, you can own some real estate. Pick it carefully, emphasise emerging markets, and you will make a respectable return. Not as much as you would like, but a respectable return.
Следующий спецвыпуск The Grand Tour, снятый в Мавритании, выйдет в феврале 2024 года. Дата выхода последнего эпизода из Зимбабве пока неизвестна. Кларксон, Хаммонд и Мей начали работать вместе в 2003 году на Top Gear. Шоу выходило на Би-би-си и пользовалось большим успехом.
Все эти тенденции накапливались годами и остановить их будет невозможно, добавил инвестор. Но история говорит, что многие из вас этого не выдержат», — отметил Грэнтэм. Российские экономисты на фоне напряженности между Москвой и НАТО не исключают, что в ближайшее время в России могут решиться на деноминацию рубля. О таком сценарии рассказал экономист Степан Демура. По его словам, решение о деноминации могут принять, если курс доллара вырастет до 125-127 рублей.
В 2021 году российские аналитики сообщили, что мировые экономики ожидают серьезные потрясения.
Он обрисовывал в общих чертах, почему лопнувший сверхпузырь может ударить по экономике. То, что это означало тогда, будет означать и сегодня, а именно США будут падать гораздо больше, чем остальные. Сейчас мы находимся в режиме «покупай на падении», на котором специализируются суперпузыри. У вас нет двух лет безумной покупки, умирающей за одну ночь».
Вы можете видеть это в истории последних 50 лет». Грэнтэм утверждал, что предыдущие председатели Федеральной резервной системы поощряли пузыри доткомов и жилищного строительства. Это явная ерунда. Она создала самое большое зло в нашем обществе — неравенство». Грэнтэм отметил, что низкие процентные ставки приводят к росту цен на активы, что непропорционально выгодно более состоятельным американцам.
Это часть глобальной проблемы жизни не по средствам.